Hvordan spare besparelser i møte med devalueringen av rubelen?

2024 Forfatter: Seth Attwood | [email protected]. Sist endret: 2023-12-16 16:13

Siden begynnelsen av året har rubelen tapt mot dollaren 7%, og også i 2013 10% med gjennomgående høye oljepriser - over 107,6 dollar per fat. Ved slutten av året vil den tape minst 2-3 rubler mot amerikanske og europeiske valutaer i et slikt tempo, etter å ha fornyet sine absolutte historiske laveste verdier denne gangen. I februar er det mulig med en liten styrking i forbindelse med OL - turister og idrettsutøvere henter inn utenlandsk valuta.

Men allerede i mars er en gjentakelse av valutapanikk og kaos ekstremt sannsynlig - spesielt i mars vil det være en flerårig topp i betalinger fra staten, banker og selskaper på ekstern gjeld, som nådde rekord i 723 milliarder dollar … dollar - nesten 21 milliarder dollar … som skal betales til alle fag i den russiske lavverdiøkonomien. Mange ganger mer enn de som ble betalt i januar 6 milliarder dollar … og 11 milliarder dollar., betalt i februar.

På bakgrunn av innstramminger i pengepolitikken i USA og EU er det langt fra sikkert at alle låntakere vil kunne refinansiere sine lån på gunstige vilkår – en oppgang i utenlandsk valuta er nesten garantert. Dessuten ovenfra 80% ekstern gjeld står for russiske industri- og handelsselskaper, spesielt metallurger som har falt i en gjeldsløkke og er på randen av konkurs, hvis nettogjeld er dusinvis av ganger høyere enn fortjenesten deres. Vesten vil være ekstremt motvillige til å refinansiere russiske metallurgiske «zombier» og semi-konkurser. Nok en gang vil det visstnok stå en lang kø effektivt effektive oligarker med utstrakte hender til den antatt "ineffektive staten" - på bekostning av skattebetalernes lommer, slik det var allerede i 2008-2009, vil de redde det regjerende offshore-aristokratiet, som i løpet av årene med "fete 2000-tallet" eksporterte til utlandet og offshore. ikke bare deres hovedstad, men og barn med familier.

Dette vil bli lagt over intensiveringen av krisen i økonomien og nedgangen i produksjonen, samtidig med intensiveringen av kapitalflukten - bare i januar mer enn 17 milliarder dollar … - halvparten av det volumet Regjeringen har planlagt for hele året. Tilsynelatende vil anti-rekorden for 2011 bli brutt innen utgangen av 2014. (86 milliarder dollar.) og bare noen få vil mislykkes i å komme nær den absolutte anti-rekorden fra 2008. (133 milliarder dollar.). Bare i januar brukte den russiske føderasjonens sentralbank over 7,8 milliarder dollar og 580 millioner euro for å støtte rubelen – en rekord siden våren krisen 2009. I 2013, ikke mer enn 26 milliarder dollar … som skapte bekymring blant eksperter. Med denne kursen er Russlands valutareserver oppbrukt av 75-90 milliarder dollar … innen utgangen av dette året.

Imidlertid faller rubelen og vil fortsette å falle - vi har gått inn i slutten av supersyklusen på råvarebørser: olje og metaller vil ikke lenger vokse eksponentielt, og rubelen vil tape 8-15 % årlig midt i stagnerende energi priser og økt kapitalutstrømning til alle andre kanaler: betjening av eksterne lån og utbetaling av utbytte til utenlandske kreditorer og offshore-aksjonærer (over 65 milliarder dollar … netto investeringstap), migrantoverføringer (11 milliarder dollar.), import av tjenester (netto utgang i mengden av 57 milliarder dollar.), kapitalflukt (av orden 60-70 milliarder dollar.) etc.

Dette er en helt ny virkelighet, som vi må leve i og som vi ikke er klare for. Enda verre, regjeringen er absolutt uforberedt på denne virkeligheten, og reviderte allerede i februar i all hast sine makroøkonomiske nøkkelprognoser for inflasjon, valutakurser, kapitalflukt, BNP og investeringsvekst osv. til det verre.

Allerede våren 2014 kan rubelen falle til 35,5-36 rubler per dollar, og innen utgangen av året risikerer den å falle til 36,5-37 rubler, noe som vil provosere en rullende prisstigning på alt importert varer og tjenester med 10-15 %: fra mat mat og klær som vi er avhengige av for 50 og 75% henholdsvis til medisiner, biler og husholdningsapparater, hvor avhengigheten er kritisk. Økningen i importprisene vil ramme middelklassen og lavinntektslagene i samfunnet hardest, og inflasjonen, i stedet for de lovede 4,5-5 %, vil offisielt kun utgjøre minst 7 %. I realiteten vil essensielle varer og tjenester stige i pris med 10-12 %, noe som mest smertelig vil ramme lommene til vanlige borgere som ikke har klart å finne et sted for seg selv på den strandede russiske «olje- og gassen Titanic». Inflasjon er først og fremst en skatt på de fattige og et trau for spekulanter og de som kontrollerer bevegelsen av budsjettstrømmene.

Spørsmålet oppstår: hvordan du kan beholde sparepengene dine og ikke lider av den uunngåelige devalueringen av rubelen? Det er flere tips for å minimere tap fra devaluering avskrivning av sparing og inntekt.

først, det er nødvendig å nekte lån og innlån for kjøp av ikke-nødvendige varer. Det er nødvendig å endre forbrukermodellen for atferd - å slutte å samle inn forbrukslån for kjøp av unødvendig utstyr. Det er viktig å prøve å reorientere seg mot forbruket av produkter fra innenlandske produsenter - ja, det er vanskelig å finne en erstatning for importerte varer som kan sammenlignes med kvalitet og smak, men det er fortsatt mulig. Russiskproduserte produkter vil stige i pris mye saktere enn import. Dette vil spare familiebudsjettet.

Det samme gjelder turistrekreasjon - Sotsji og en rekke andre "fasjonable" russiske steder er allerede ikke konkurransedyktige på bakgrunn av Tyrkia, Egypt og til og med Hellas og Spania, enten i pris eller kvalitet på tjenesten. Imidlertid er det fullt mulig å finne steder som egner seg for rekreasjon ikke langt hjemmefra - elver, innsjøer, campingplasser, sportsleirer, kursteder, etc. Dette vil spare en betydelig sum penger for de som ikke har råd til den ekstra luksusen. Og slikt i Russland fra 50 til 70% av russerne - bare 17 % av innbyggerne har pass … EN 70% landsmenn dro aldri til utlandet i det hele tatt.

For det andre bør forbruket reduseres. og øke sparingene - Russlands råvareøkonomi med lav verdi har gått inn i en krisetilstand og ingen reell vekst i russernes inntekter forventes. Det er nødvendig å ha en viss reserve av midler for en "regnværsdag" - slektninger kan bli syke, barn går for å studere ved et universitet, etc.

For det tredje, ikke i noe tilfelle bør du forlate jobben og gå ingen steder.uten garantert alternativ med stabil inntekt. I midten av 2014 vil arbeidsmarkedet forverres markant ettersom lavkonjunkturen blir dypere og nedgangen i industri og investeringer forsterkes. Arbeidsplassen er i ferd med å bli en luksus, slik den var på midten av 90-tallet – du må holde på til det ikke finnes et bedre alternativ. Med en formelt lav offisiell arbeidsledighet på 5,4 % av den økonomisk aktive befolkningen, har Russland høy skjult arbeidsledighet på grunn av nedetid på jobben, ubetalte ferier, forsinkelser i utbetaling av lønn osv. Lettere i denne retningen til det blir sikkert.

For det fjerde, ikke ta opp et boliglån under noen omstendigheter og andre langsiktige lån i utenlandsk valuta og til flytende rente - rubelen gikk inn i et langvarig fall mot euroen og dollaren, og rentene vil bare vokse både i Russland og i verden. Mange russere falt i gjeldsbinding ved å ta opp boliglån i sveitsiske franc eller japanske yen våren og sommeren 2008, da rubelen fornyet sine høyder mot utenlandsk valuta, og deretter møtte en flerfoldig økning i gjeldstjenestebetalinger på grunn av en 60 % devaluering av rubelen og en økning i rentene.

For det femte, 73% av russerne med inntekter under gjennomsnittet (dvs. mindre enn 30 tusen rubler) det er praktisk talt ingen besparelser. De har praktisk talt ingenting å skjule og redde. Den som har det - overfør minst halvparten av beløpet til dollar og euro. Med mer eksotiske valutaer - japanske yen, norske og svenske kroner, sveitsiske franc, etc. – det er bedre å ikke engasjere seg uten hjelp fra fagfolk, fordi det er nødvendig å forstå detaljene i valutamarkedet og den makroøkonomiske situasjonen i verden.

Det er en liten reserve "for en regnværsdag" - det er bedre å sette penger på innskudd i banker som er en del av innskuddsforsikringssystemet under DIA - innskudd på mindre enn 700 tusen rubler.rubler er garantert forsikret. Det er fornuftig å dele opp sparepenger i beløp mindre enn 700 tusen og overføre dem til banker av ikke første størrelse - innskudd fra både statlige banker og private forretningsbanker fra andre og tredje hundre garantert av staten … Så lenge staten har penger i reserver (over 6 billioner rubler, dvs. det er en sikkerhetsmargin i systemet i 2-3 år), er det ingen grunn til å frykte for disse pengene - regjeringen vil bli tvunget til å returnere dem trygg. Og selv små renter på innskudd vil gjøre det mulig å tape mindre på inflasjonen.

For det sjette er det tilrådelig å investere i deg selv, kjære og deres barn - i utdanning, omskolering, oppfriskningskurs, helse, etc. Den eneste måten å minimere tap fra krisen og øke sjansene for suksess er å engasjere seg modernisere seg selv … Å forbedre dine arbeidsferdigheter og profesjonalitet er grunnlaget for suksess i møte med økonomisk nedgang og tap av arbeidsplasser. Den beste investeringen er i deg selv. De vil nesten helt sikkert lønne seg. Sammen med å opprettholde et optimistisk humør, vil det hjelpe deg å komme deg gjennom tøffe tider med minimale kostnader.

For det syvende er det meningsløst å kjøpe mat i butikk – Selv om prisstigningen merkbart vil akselerere, vil den strekkes over tid og vil ikke være skredaktig. Sjokkdevaluering og hyperinflasjon av 1998-modellen (rubelen falt 4 ganger på seks måneder) er for øyeblikket ikke truet - staten har ytterligere 490 milliarder dollar i valutareserver og vil av politiske grunner ikke tillate en veldig sterk kollaps av rubelen vekslingskurs. Innen den tiden vil matvarer rett og slett forringes og forsvinne. Unntaket er hermetikk (gryterett), frokostblandinger og sukker. De kan kjøpes på forhånd. Imidlertid er deres andel i den daglige rasjonen til en person ikke så stor at de seriøst tetter kjellere og kjøleskap med denne maten.

Åttende, hvis det er et akutt og virkelig presserende behov for å erstatte varige varer, så er det fornuftig å gjøre det nå - i mars vil detaljhandelskjeder endre prislapper for biler, elektronikk, husholdningsapparater og andre importerte varer. Bilforhandlere lover allerede en prisøkning på 10-15 %, selv til tross for den uendrede prispolitikken til bilbedriftene selv. Det er bedre å kjøpe disse varene i dag, og avstå fra meningsløse kjøp og kjøp i andre og tredje runde av åpenbart unødvendige ting og "status"-leker - smarttelefoner, bærbare datamaskiner, nettbrett, etc. Under krisen og økonomien er moten med å bytte telefoner en gang i halvåret eller hvert år en saga blott, og biler - hvert tredje år, etter motetrender og trender. Det er nødvendig å redusere ikke-produktive kostnader - de eroderer familiebudsjettet mest.

For det niende, for de som har midler, ikke kjøp edle metaller og steiner, samt smykker laget av dem. De vil ikke bevare kjøpekraften til sparing. Med unntak av sjeldne, samleobjekter, ekstremt dyre gjenstander og sjeldne ting, blir edelstener (inkludert diamanter) en svært illikvid eiendel med en uklar markedsverdi. Dette er en dødvekt … Situasjonen er lik med gull - ja, i løpet av de siste 12 årene, under inflasjonen av bobler i finansmarkedene og det økende utslippet av de viktigste reservevalutaene, har gull steget i pris med 3,5 ganger. Men i løpet av de siste 2,5 årene - fra august 2011 til januar 2014 - har gull tapt minst 37 % i pris, og falt fra $ 1925 til $ 1250-1300 per troy unse. Potensielt kan det stige i pris til nivået 3,5-4 tusen dollar, men så langt er markedet veldig tett kontrollert av de monetære myndighetene i USA og EU - gull har ikke lov til å stige i pris, for å ikke å svekke posisjonen til dollaren og euroen som reservevalutaer. Hvor lenge det varer er vanskelig å si.

Situasjonen er lik med andre edle metaller - etter å ha blitt en finansiell eiendel som prisene er fastsatt for spekulanter i derivatmarkedet begynte edle metaller å avhenge av pengepolitikken til den amerikanske sentralbanken og retningen for bevegelse av spekulativ kapital. Begrensningen av programmer for tilbakekjøp av "dårlige" eiendeler og statsobligasjoner i USA spiller mot gull, platina, sølv, palladium. De stiger i pris utelukkende midt i kriser og høy inflasjon. I dag er det mye mer sannsynlig at vi kan snakke om deflasjon i finansmarkedene og deflasjon av bobler.

For det tiende, invester i eiendom gir mening bare i tilfelle et presserende behov for å forbedre levekårene. Vurder boligeiendom som en investeringseiendel som vil beskytte mot devaluering og inflasjon, ekstremt feil og farlig … Selv i Moskva sluttet leiligheter å stige i pris med sjeldne unntak for 2 år siden – gjennomsnittlig kvadratmeterpris i januar 2014 var på nivå med august 2011 og utgjorde ca 5 tusen dollar Fra en toppverdi på 5,5 tusen dollar pr. kvadratmeter begynte prisene å falle tilbake i slutten av 2012 med stabilt høye energipriser og vil fortsette å falle i nær fremtid ettersom resesjonen blir dypere i den russiske dobbeltkretsrørsøkonomien. Verre, boligprisene i Moskva har ikke vært i stand til å fornye det maksimale sommeren 2008, da torget kostet $ 6, 1000. Siden da har prisene i dollar falt med 18%.

I russiske rubler er prisene for boligeiendom på nivået for fem år siden - omtrent 173-175 tusen rubler per kvadratmeter. Men tar hensyn til den offisielle og svært undervurdert akkumulert inflasjonstap hos investorer i boligeiendom i Moskva i 5 år utgjorde 41%! Besparelser har nesten doblet seg i verdi!

Det eneste attraktive investeringsobjektet er økonomiklasseboliger i det såkalte New Moscow i sørvestlig retning (hvor prisene heves til gjennomsnittet i hovedstaden), samt dyre og eksklusive business class- og luksusboliger i prestisjetunge bydeler i sentrum av Moskva. Men for det overveldende flertallet av vanlige muskovitter, for ikke å nevne innbyggerne i regionene, forblir denne boligen en uoverkommelig luksus. Lignende trender i de fleste konstituerende enheter i regionene, med unntak av de der staten startet svært korrupte og økonomisk ugjennomsiktige "olympiske konstruksjoner", skaper kunstig en rush etterspørsel etter boliger og blåser opp bobler.

Prisen på boligeiendom i Russland, og enda mer i Moskva, er et derivat av oljeprisen på verdensmarkedene og avhenger ikke av konkurranseevnen til den innenlandske økonomien og industrien, men av arbeidet til trykkpressen i USA, den amerikanske sentralbankens pengepolitikk og følelsene til store internasjonale finansspekulanter. Ja, den siste halvannen måneden har det vært en økning i aktiviteten i eiendomsmarkedet. Dette er imidlertid et krampaktig forsøk fra velstående russere på på en eller annen måte å redde sparepengene sine i møte med stagnasjon og resesjon.

Det er verdt å huske at selv ifølge offisielle estimater, for nesten 80 % av russerne med månedlige inntekter på mindre enn 40 tusen rubler, er boligeiendom fortsatt en uoppnåelig drøm - de har ikke råd til å forbedre levekårene selv på bekostning av et boliglån: ekstremt høye renter, lave inntektsnivåer, høy forskuddsbetaling og ekstremt høy kvadratmeterprisene fratar dem denne muligheten … Markedet for næringseiendom er av større interesse, men for det overveldende flertallet av russerne er det i prinsippet utilgjengelig.

For det ellevte, ikke invester på egen hånd Sparing i finansmarkedene er en ekstremt farlig operasjon der 9 av 10 nykommere vil tape pengene sine: under forhold med turbulens og økt volatilitet, lider selv erfarne kapitalforvaltere tap. Dessuten trenger du ikke å bære de siste pengene eller lånte midlene til børsen - du kan brenne ut enda mer enn i et kasino. Risikoene er sammenlignbare og enda mindre kalkulerte. I beste fall kan du vurdere å investere i utlandet - i USA og Europa, hvor på grunn av styrkingen av lokale reservevalutaer …

Med andre ord går Russland inn i en turbulenssone, når du ikke kan stole på andre enn deg selv, dine slektninger og venner - staten vil ikke redde russernes sparepenger. Siden den ikke gjorde det verken i 1992, eller i 1998, eller i 2008-2009.

Det er nødvendig å forstå at olje- og gassdoping har utmattet seg selv, modellen "Vekst uten utvikling" på utenlandske lån og sovjettidens produksjon og teknologiske sikkerhetsmargin gikk konkurs. Mens staten prøver å holde den synkende «olje og gass Titanic» flytende med en arkaisk-avindustrialisert råvareøkonomi, blir alt trangere.

Inntil statssystemet er helbredet og det ikke er noen overgang til en utviklings- og skaperpolitikk fra å snakke om modernisering og innovasjon, er det ikke noe håp om det beste. I denne typen situasjoner må du bare stole på deg selv og din sunne fornuft. I hvert fall de neste årene har vi ikke noe annet alternativ.

Vladislav Zhukovsky